פרק - 2 היערכות לקראת תום שנת המס 2025 ותחילת שנת 2026 62 לפיכך, באם רוצים למכור מניה שטמון בה הפסד, ובגין המניה חולק דיבידנד, יש לשקול את דחיית המכירה עד לחלוף 24 החודשים. • במקרה של הפסד ממכירת נייר ערך ישן )מלפני שנת 2008 ( , ניתן להוסיף לו גם הפסד ריאלי לפי סעיף 9 )ג( לחוק התיאומים )מחושב רק עד לסוף 2007 , בהתאם להוראות המעבר לביטולו של חוק התיאומים(. 4.3 ניירות ערך שטמון בהם רווח המוחזקים על - ידי חברות: רווח מניירות ערך המסווג כרווח הוני )ייתכנו גם רווחים מניירות ערך המסווגים כפירותיים בהתאם למבחני סיווג הרווחים(, ניתן לקזז מולו הפסד עסקי שוטף. עם זאת, לא ניתן לקזז הפסד עסקי מועבר משנים קודמות כנגד רווח ריאלי מנייר ערך אשר סווג כרווח הון, באם אינו "רווח ה ון בעסק". לפיכך, באם יש הפסד עסקי שוטף בשנת המס הנוכחית ) 2025 ( ולא צפוי בשנה הבאה הפסד הון או הפסד עסקי שוטף, כדאי לשקול מימוש של נייר ערך סחיר שטמון בו רווח כבר בשנת המס .2025 מבחינה מיסויית, השקעה של חברה במק"מ )מלווה קצר מועד( עדיפה בדרך כלל על השקעה בפיקדון בנקאי, מאחר ש: )א( ניתן לקזז הפסדים מניירות ערך כנגד רווח ממכירת מק"מ )יצוין כי מכירת המק"מ לפני מועד פדיונו תסווג כאירוע מס של רווח הון ואילו פדיון המק"מ יסווג כהכנסה מדמי ניכיון(; )ב( המס על המק"מ מוטל על מרכיב הרווח הריאלי בלבד. 4.4 סדר קיזוז הפסדים בשנת 2025 אצל חברות - דוגמא נתונים ש"ח הפסד מועבר משנים קודמות מני"ע ) (1,000 רווח ממכירת מניות X בע"מ 600 הפסד ממכירת מניות Y בע"מ ) (1,500 סה"כ רווח )הפסד( שוטף - נטו ) 900 ( הכנסות מריבית בגין אג"ח סחיר 1,600 סה"כ רווחים בשנת 2025 700 סדר קיזוז ההפסדים אפשרות א' )"האפשרות הנאיבית"( ש"ח אפשרות ב' )"האפשרות המועדפת"( ש"ח הכנסות מריבית בגין אג"ח 1,600 הכנסות מריבית בגין אג"ח 1,600 בניכוי: הפסדים שוטפים מני"ע )נטו( ) 900 ( בניכוי הפסדים שוטפים מני"ע Y בע"מ ) (1,500 הכנסות מריבית בגין אג"ח לאחר קיזוז 700 הכנסות מריבית בגין אג"ח לאחר קיזוז 100 רווחים ממכירת מניות X בע"מ 600 בניכוי: הפסדים מועברים מני"ע משנים קודמות ) (1,000 יתרת הפסדים מני"ע להעברה לשנים הבאות ) (1,000 יתרת הפסדים מני"ע להעברה לשנים הבאות (400) סה"כ מס לתשלום ) (23% X700 161 סה"כ מס לתשלום ) X100 (23% 23
RkJQdWJsaXNoZXIy MjgzNzA=