פרק – 8 מכירת מניות, שינויים בהון , חלוקות רווחים ומכיר ת זכויות בתמורה מותנית: חישוב רווחים ראויים לחלוקה בעת מכירת מניות, ייחוס הוצ ' לקבלת דיבידנד, חלוקה מתוך הכנסה שלא חויבה במס, רכישה עצמית של מניות ואג"ח, הפחתת הון , מכירת זכויות בתאגיד בתמורה מותנית, סיווג מניות בכורה, תשלום לחברת אם בגין מכשירים הוניים ועוד 282 8.8 סיווג לצורכי מס של מניות בכורה - עמדת רשות המיסים ביום 24 ביולי 2019 פרסמה רשות המסים את עמדתה לגבי הסיווג לצרכי מס של מניות בכורה בחוזר מס הכנסה 1/2019 . להלן סקירה של עיקרי החוזר. לפי סעיף 46 ב לחוק ניירות ערך, התשכ"ח - 1968 , חברות ציבוריות רשאיות להנפיק מניות בכורה אשר מקנות זכות עדיפה בדיבידנדים אך אינן מקנות זכויות הצבעה בחברה. בחברות פרטיות לעומת זאת, יכול ומניות הבכורה יקנו גם זכויות הצבעה מיוחדות. למניות בכורה עשויים להיווסף מספר זכויות נוספות כגון : )1( דיבידנד בכורה בשיעור קבוע מהערך הנקוב של מניית הבכורה. )2( דיבידנד צובר בשיעור שנקבע, שאם לא שולם במועד, ייצבר ויחולק במועד חלוקת הדיבידנד בפועל. )3( השתתפות ברווחים מעבר לזכאות לדיבידנד הבכורה. )4( זכות לפדיון תמורת ערכן הנקוב. )5( זכות המרה למניות רגילות על פי שער המרה שנקבע מראש כאשר זכות ההמרה יכולה להיות בידי המנפיק או המחזיק. טיפול חשבונאי : בהתאם לכללי חשבונאות, מניות בכורה עשויות להיות מסווגות אצל המנפיק כהון עצמי, התחייבות פיננסית או כמכשיר מורכב, כאשר אופן הסיווג תלוי בתנאים הנוספים שנקבעו בהנפקת מניות הבכורה. תקן IAS32 שנקבע במסגרת ה IFRS- קובע את אופן סיווג המכשיר לצרכי חשבונאות. התקן קובע כי מהותו של המכשיר ולא צורתו המשפטית היא שתקבע את סיווגו. אופן הסיווג של מניות בכורה כהתחייבות פיננסית, כהון עצמי או כמכשיר מורכב, תלוי בין השאר בשליטה של החברה בהתרחשות או באי ההתרחשות של אירועים מסוימים. למשל, אם האירועים או הנסיבות אשר מאפשרים פדיון של מניות הבכורה הם בשליטת החברה, מניות הבכורה יסווגו כמכשיר הוני. לעומת זאת, אם האירועים או הנסיבות אשר מאפשרים פדיון של מניות הבכורה אינם בשליטת החברה, מניות הבכורה יסווגו כמכשיר התחייבותי. ככל שחלה מחויבות לשלם תשלומים כלשהם שאינם בשליטת החברה במהלך חיי מניות הבכורה, כגון מחויבות לחלק דיבידנדים, מניות הבכורה יהוו מכשיר פיננסי מורכב, הכולל רכיב של התחייבות ) בגין המחויבות לשלם דיבידנדים( ורכיב של הון. חוק החברות : סעיף 312 לחוק החברות, תשנ"ט - 1999 קובע כי חברה רשאית להנפיק ניירות ערך ניתנים לפדיון, שלא יחשבו חלק מהונה העצמי של החברה, ואשר לא ידרשו בחלוקתם לעמוד במבחני חלוקה. על מנת לקבוע אם ניירות ערך מסוימים נחשבים חלק מההון העצמי ואם לאו, יש להתחקות אחר כללי חשבונאות. סיווג מניות בכורה לצרכי מס - כללי : בהתאם לעקרונות היסוד בדיני המס, מיסוי הכנסה נעשה על פי תוכנה הכלכלי ועל פי מהותה האמיתית. עקרון פרשני נוסף קובע כי הגם שככלל ניתן להיעזר בכללי חשבונאות כדי לעמוד על משמעות מונחים שלא הוגדרו בפקודה, הרי שמקום בו כללי החשבונאות לא עולים בקנה אחד עם תכלית חקיקת המס והמדיניות שהמחוקק ביקש לקדם, יש לפרש את הוראות המס תוך סטייה מכללי חשבונאות מקובלים. בצורתן הפורמלית, מניות בכורה מוצגות כמניות המחלקות דיבידנד. יחד עם זאת, מניות בכורה עשויות לכלול תנאים המאפיינים מכשיר חוב.
RkJQdWJsaXNoZXIy MjgzNzA=