פרק – 8 מכירת מניות, שינויים בהון , חלוקות רווחים ומכיר ת זכויות בתמורה מותנית: חישוב רווחים ראויים לחלוקה בעת מכירת מניות, ייחוס הוצ ' לקבלת דיבידנד, חלוקה מתוך הכנסה שלא חויבה במס, רכישה עצמית של מניות ואג"ח, הפחתת הון , מכירת זכויות בתאגיד בתמורה מותנית, סיווג מניות בכורה, תשלום לחברת אם בגין מכשירים הוניים ועוד 276 2.1.3 רכישה עצמית באמצעות שותפות רכישת אגרות חוב באמצעות שותפות, תיחשב, לצרכי מס, כרכישה עצמית על - ידי החברה המנפיקה עצמה ולפיכך יחול האמור בסעיף 2.1.1 לעיל. בחוזר לא נקבע האם קיימת נפקות לעניין שיעור ההחזקה במישרין של החברה המנפיקה בשותפות ומה יהיו יתר השלכות המס במישור השותפות )למשל, מה יהא דין ההלוואה ששימשה לרכישת אגרות החוב וכיוצא בזה(. 2.2 היבטי המס במישור מחזיקי אגרות החוב ההכנסה שתנבע למחזיקי אגרות החוב ממכירתן לחברה הרוכשת תסווג כהכנסה הונית או פירותית בידיו, בתלות מאפייני המוכר. לזהות הרוכש אין נפקות לעניין זה. . 3 הסדרי חוב החוזר דן רק בהסדרי חוב, שהושגו בהתאם לסעיף 350 לחוק החברות והתקנות שהותקנו מכוחו. 3.1 היבטי המס במישור החברה המנפיקה פירעון )חלקי או מלא( של אגרות החוב היבטי מס הכנסה - ככלל , פירעון חלקי של אגרות חוב במסגרת הסדר חוב, בנסיבות בהן המחיר המשולם לפירעון איגרת החוב )לרבות פירעון באמצעות הנפקת מניות ו/או אופציות ו/או מכשיר התחייבותי אחר, אשר יוערכו בהתאם לשווי השוק שלהם( נמוך מגובה ההתחייבות, מצמיח לחברה המנפיקה הכנסה בגין מחיקת הה תחייבות לנושים, הכול בהתאם ובדומה לאמור בסעיף 2 לעיל, בשינויים המחויבים. יחד עם זאת, במקרים בהם החברה המנפיקה מוכיחה כי היא איננה סולבנטית ובידה הסדר נושים מאושר על - ידי בית משפט במסגרת סעיף 350 לחוק החברות והתקנות שהותקנו מכוחו, ניתן לפנות לחטיבה המקצועית ברשות המסים על מנת לבחון הסדר מס באשר לאופן קיזוז ההפסדים הקיימים בחברה המנפיקה כנגד ההכנסה שנוצרה כתוצאה מהסדר החוב, לאופן הפחתת מחירם המקורי של נכסיה ולאופן חיוב יתרת ההכנסה ככל שתהיה. זאת, בהתאם לתנאי הסדר החוב הספציפי והתמורה המשולמת. היבטי מע"מ - פירעון מלא של אגרות חוב הנסחרות בבורסה במסגרת הסדרי חוב לפי סעיף 350 לחוק החברות, אינו מהווה "עסקה", כהגדרתה בסעיף 1 לחוק מע"מ, החייבת במע"מ, היות ואגרת חוב ממועטת מהגדרת "טובין" שבסעיף האמור. במקרה של פירעון חלקי של אגרות החוב במסגרת הסדרי חוב לפי סעיף 350 לחוק החברות, יש לפנות למחלקה המקצועית במע"מ לשם קבלת הסדר מס פרטני בהתאם לנסיבות המקרה. 3.2 היבטי המס במישור מחזיקי אגרות החוב המיסוי שיחול על מחזיקי אגרות החוב ביחס להסדרי חוב במסגרת סעיף 350 לחוק החברות יהיה בהתאם למהות הסדר החוב, כמפורט להלן: • תשלום בעד דחיית תשלומי ריבית/קרן, אך ללא פירעון אגרות החוב במקרים בהם נדחה פירעון הקרן ו/או הריבית, ללא פירעון אגרות החוב , בתמורה לתשלום מזומן או כל תמורה אחרת )כגון: מכשיר התחייבותי או אופציות/מניות(, תיחשב התמורה כהכנסת ריבית בידי מחזיקי אגרות החוב. לא הובהר בחוזר האם הכנסת ריבית זו, כולה או חלקה, תהווה את מחירם המקורי של המכשיר ההתחייבותי/האופציות/המניות, שניתנו למחזיקי אגרות החו ב במסגרת התמורה לדחיית התשלומים, וכן האם התמורה הנ"ל תיחשב כהוצאות מימון במישור החברה המנפיקה. כמו כן, בחוזר לא נכללה התייחסות להקטנה או להגדלה של שיעור הריבית הנקובה של אגרות החוב, במסג רת הסדר החוב, ללא פירעון אגרות החוב.
RkJQdWJsaXNoZXIy MjgzNzA=