פרק -8 מכירת מניות, שינויים בהון , חלוקות רווחים ומכירת זכויות בתמורה מותנית: חישוב רווחים ראויים לחלוקה בעת מכירת מניות ייחוס הוצ ' לקבלת דיבידנד, חלוקה מתוך הכנסה שלא חויבה במס, רכישה עצמית של מניות ואג"ח, הפחתת הון , מכירת זכויות בתאגיד בתמורה מותנית, סיווג מניות בכורה, תשלום לחברת אם בגין מכשירים הוניים ועוד 273 8.5 היבטי מס הכרוכים ברכישה עצמית של אגרות חוב ובהסדרי חוב - סקירת חוזר מס הכנסה מספר 2/2010 . 1 מבוא חברות רבות מנצלות את הירידות שחלו בשערי אגרות החוב, שהונפקו על ידן לציבור, לשם רכישת אגרות החוב במחיר הנמוך מסכום ההתחייבות בגינן. חברות אחרות, אשר התקשו לעמוד בתשלומים למחזיקי אגרות החוב במועדם, השיגו הסדרי חוב עם מחזיקי אגרות החוב, הכוללים תנאים שונים, כגון: דחיית מועד ה פירעון, פירעון אגרת החוב במחיר הנמוך מגובה ההתחייבות המקורי או פירעון חלקי תמורת מזומן או תמורת מכשיר התחייבותי או הוני אחר. ביום 28 ביולי 2010 פורסם חוזר מס הכנסה מספר 2/2010 ש ל רשות המסים, הדן בהיבטי המס המתעוררים במקרים אלה, שיסקרו להלן. יודגש, כי חוזר זה אינו בעל מעמד חוקי מחייב ולפיכך יכול ונישומים יאמצו פרשנות שונה מזו המפורטת בחוזר, בהתבסס על חוות דעת מקצועית. נוסיף כי בחודש מאי 2016 פורסם טופס 924 - "מסלול ירוק" להחלטת מיסוי בעניין הצעת רכש חליפין רכישה עצמית של אגרות חוב הנסחרות בבורסה. . 2 רכישה עצמית של אגרות חוב 2.1 היבטי המס במישור החברה הרוכשת 2.1.1 רכישה עצמית על - ידי החברה המנפיקה כימות ההכנסה - רכישה עצמית של אגרות חוב, שאינן ניתנות להמרה למניות 197 , על - ידי החברה שהנפיקה אותן, תגרום לסילוק התחייבותה כלפי מחזיקי אגרות החוב ולמחיקת אגרת החוב מהמסחר בבורסה. משמעות הרכישה הינה התעשרות של החברה המנפיקה בגובה ההפרש שבין סכום ההתחייבות למחזיקי אגרות החוב, כפי שהוא רשום בספרי החברה המנפיקה, לבין המחיר ששילמה החברה ה מנפיקה בפועל בעד רכישת אגרות החוב )קרי, שווי השוק שלהן בבורסה במועד רכישתן(. מקור ההכנסה - ההתעשרות האמורה לעיל של החברה המנפיקה, תתחייב במס בידיה - כברירת מחדל - כהכנסת מימון )פסיבית(, בהתאם להוראות סעיף 2)4 ( לפקודה. 198 לחלופין ולבקשת החברה המנפיקה , תסווג הכנסה זו כהכנסה ממחילת חוב, כדלקמן: • רכישה עצמית על - ידי החברה המנפיקה של החלק מההתחייבות, הנובע מהוצאות ריבית וניכיון שניכוין הותר לצורכי מס בידי החברה המנפיקה, אך הן טרם שולמו על ידה למחזיקי אגרות החוב , תיחשב כהכנסה ממחילת חוב לפי סעיף 3 )ב() 1 ( לפקודה 199 . 197 נושא שלא קיבל ביטוי בחוזר בהקשר זה - בהתאם לחוק החברות, התשנ"ט - 1999 )להלן: "חוק החברות" ( רכישה עצמית של אגרות חוב, ה ניתנות להמרה למניות , על - יד י החברה שהנפיקה אותן, יכולה להתבטל על ידה, ואם היא לא ביטלה אותן - היא תהא רשאית לחזור ולמוכרן או להמירן למניות. מניות שהומרו כאמור תיחשבנה כמניות רדומות כל עוד הן בבעלות החברה המנפיקה והיא לא מכרה אותן לאחר. בחוזר לא צוינו היבטי המס במישור החברה המנפיקה ביחס לרכישה עצמית של אגרות חוב, הניתנות להמרה למניות, בכל אחד מהמקר ים דלעיל. אולם, נראה כי במקרה שבו החברה המנפיקה החליטה לבטלן, יחול לגביהן האמור לעיל ביחס לרכישה עצמית של אגרות חוב, שאינן ניתנות להמרה למניות, על - יד י החברה המנפיקה. 198 המשמעות: הכנסה כאמור תהא ניתנת לקיזוז בד"כ רק כנגד הפסדים עסקיים שוטפים. 199 להלן נוסחו של סעיף 3 )ב() 1 ( לפקודה: " אדם שבשנת מס פלונית נמחל לו חוב או חלק ממנו, והחוב נובע מהוצאה שניכויה הותר בבירור הכנסתו החייבת , יראו את החוב כחלק מהכנסתו באותה שנה."
RkJQdWJsaXNoZXIy MjgzNzA=