פרק – 8 מכירת מניות, שינויים בהון , חלוקות רווחים ומכיר ת זכויות בתמורה מותנית: חישוב רווחים ראויים לחלוקה בעת מכירת מניות, ייחוס הוצ ' לקבלת דיבידנד, חלוקה מתוך הכנסה שלא חויבה במס, רכישה עצמית של מניות ואג"ח, הפחתת הון , מכירת זכויות בתאגיד בתמורה מותנית, סיווג מניות בכורה, תשלום לחברת אם בגין מכשירים הוניים ועוד 270 רכישה עצמית שאינה מכל בעלי המניות באופן יחסי שווה )להלן - "רכישה שאינה פרו - רטה"(: למעשה בעלי המניות הנותרים עושים שימוש ברווחי החברה על מנת לרכוש את מניות בעלי המניות המוכרים ובכך להעלות את שיעור החזקתם בחברה. ככלל, ברכישה שאינה פרו - רטה, יש לסוג את העסקה כעסקה המורכבת משני שלבים. הסיווג יתבצע בהתאם לאחת מהגישות הבאות )בשתיהן רואים את בעל המניות הנותר כמי שקיבל דיבידנד(: גישה 1 )סעיף 3.2.2.1 לחוזר(: בשלב ראשון, חולק דיבידנד בסכום כולל לפי סכום הרכישה לכל אחד מבעלי המניות טרם הר כישה לפי חלקו היחסי )גם למוכר(. בשלב שני , בעלי מניות הנותרים רכשו מבעל המניות היוצא את מניותיו בסכום הדיבידנד שקיבלו )ברוטו(. נעיר כי בהלכת בית חוסן וסיידה של ביהמ"ש העליון )ראו בסעיף 2 לעיל(, נפסק בדעת הרוב כי יש לחייב לפי גישה זו. גישה 2 )סעיף 3.2.2.2 לחוזר(: בשלב ראשון, בעלי המניות הנותרים רכשו את מניות בעל המניות המוכר במלוא סכום הרכישה העצמית לפי חלקם היחסי בחברה. בשלב שני, העבירו בעלי המניות הרוכשים את המניות לחברה בתמורה לסכום הרכישה - למעשה מדובר ברכישה פרו - רטה בידי בעלי המניות הנותרים )לפיכך, בשלב זה מדובר בדיבידנד פרו - רטה(. במקרים בהם בעל המניות מוכר את כל המניות בהן הוא מחזיק , כך שלאחר המכירה אינו מחזיק עוד בזכויות בחברה, תהיה נטייה לסווג את העסקה בהתאם לחלופה השנייה , כך שבידי בעל המניות המוכר יקבע רק אירוע של מכירה. במקרים בהם בעל המניות המוכר, מוכר חלק ממניותיו , כך שלאחר מכן הוא נותר בעל מניות בחברה, או במקרים בהם ניתן לזהות מעורבות של בעל המניות המוכר באופן ביצוע העסקה בדומה למקרה ברונובסקי , תהיה נטייה לסווג את העסקה לפי הגישה הראשונה . על אף האמור לעיל, מקום שמדובר בחברה ציבורית הרוכשת את מניותיה בבורסה, בשיעור שאינו מהותי, מפעם לפעם, בהתאם להחלטת החברה, תהיה הנטייה שלא לסווג את העסקה כדיבידנד והיא תסווג בידי המוכר כרווח או כהפסד הון ממכירת נייר ערך )ככול ומדובר בנישום שמכירת ניירות ערך מסווגת אצלו כמכירה במישור ההוני(. רכישה עצמית - סיווג לצורכי מס בידי החברה הרוכשת: פעולת רכישה עצמית של מניות בידי החברה אינה אירוע מס , למעט אם התאגיד הרוכש הינו בגדר "איגוד מקרקעין". כאשר נמכרות המניות הרדומות על - ידי החברה הרוכשת יחול האמור להלן: • ככלל, מכירה של מניות רדומות על - ידי החברה תסווג כהנפקת הון ולפיכך, לא תהווה אירוע מס )כללי החשבונאות נוקטים בגישה דומה(. בהתאם עלות המניות הרדומות לא תידרש כניכוי או הפסד כלשהו. • עם זאת, במקרים חריגים בהם מכירת המניות הרדומות נושאות אופי מסחרי, יש לראות במכירה כעסקה פירותית החייבת במס בהתאם להוראות סעיף 2)1 ( לפקודה. בחוזר מובאים סממנים להיות העסקה פירותית. הוראות נוספות: מחיר מקורי בידי בעל מניות נותר - במקרה של רכישה שאינה פרו - רטה, יש לראות בסכום ההכנסה שחויבה כדיבידנד בידי בעל המניות הנותר כמחיר מקורי של המניות הנרכשות. המחיר המקורי יותר בניכוי בעת מכירת המניות המקוריות המוחזקות בידי בעל המניות באופן יחסי )פרו - רטה(. יובה ר, כי לעניין חישוב סכום אינפלציוני כהגדרתו בסעיף 88 לפקודה או רווחים ראויים לחלוקה כהגדרתם בסעיף 94 ב לפקודה, יש לראות כאילו נרכשה "שכבה" חדשה של מניות במועד הרכישה העצמית. חוק עידוד השקעות הון - במידה ולחברה הרוכשת רווחים פטורים ממס ממפעל מאושר, חלופי או מוטב, שבחלוקתם חלות הוראות סעיפים 51 )ח( או 51 ב לחוק העידוד, יראו אותם כמחולקים לפי הסעיפים האמורים )יובהר - לרבות אם מדובר ברווחים שנצברו טרם תיקון 60 לחוק האמור(, והכל בכפוף להוראות חוק עידוד השקעות הון. הערה - ראו בהמשך התייחסותנו גם לעמדה חייבת בדיווח .93/2021
RkJQdWJsaXNoZXIy MjgzNzA=